数字化与财富管理

金融二叉树

2022-03-03 15:21
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对营销专业性、投资能力、合规风控能力以及运营能力都有了更高的要求，而数字化与营销、投资、风控及运营的有效结合可以推进资管的高质量、可持续的良性发展。

作者：金融二叉树

来源：金融二叉树（ID:jinrongerchashu)

现在是数字化的时代，数字化“风暴”正在席卷全球，各行各业都在探寻数字化转型发展之路。而金融行业作为与数字和信息紧密联系的行业，从量化、算法模型在投资、风控、营销、运营的应用到数字货币，数字化探索从未停止。20年的疫情的爆发，进一步加快了数字化的发展趋势，也增加了数字化从金融机构向投资者传递的进程，今天小编主要聊一聊数字化与财富管理。

提到财富管理就不得不提到资管业务，近两年资管业务越来越难做，在去通道、去杠杆的大背景下，非标业务几乎停滞，各家都在纯主动管理的赛道上比拼，这个时候起决定性作用的就是财富管理能力，而营销又是财富管理中最关键的一环，所谓“巧妇难为无米之炊”没有资金何谈财富管理。尤其是中小券商来说，外部渠道打不通，内部渠道又“畸形”，营销更是难上加难。我们再来看一下个人金融资产的规模，截至2020年底，中国个人金融资产达到205万亿元，创下历史新高。从2015年的117万亿，到2020年的205万亿，已增长将近两倍，每年平均增速约10%。假设未来仍将维持10%的增速，2025年这一数字有望达到332万亿元，虽然与世界发达国家仍然具有一定的差距，但是增长仍然可观，这也说明财富管理领域的需求是一直存在的，而且是越来越高。在如此规模的财富管理需求下，对营销专业性、投资能力、合规风控能力以及运营能力都有了更高的要求，而数字化与营销、投资、风控及运营的有效结合可以推进资管的高质量、可持续的良性发展。

数字化与投资的结合大家已经很熟悉了，尤其是20年和21年量化市场异常火爆，催生了多家百亿私募，从CTA、市场中性到指数增强，从神经网络到人工智能，投资者对量化投资的了解也越来越深入，量化、智能交易在金融市场的应用不仅降低了产品组合管理的边际成本，也通过投资和风控的程序化强化趋势。但是自21年下半年开始，不同策略的量化产品出现不同程度的回撤，这也说明了一个问题，那就是量化交易和风控模型有自身的局限性，需要不断的更新迭代，尤其是政策环境变化和趋势出现拐点的时候，这时还需要结合投资经理的经验来进行策略调整和修正。除了投资数字化在风控和运营上也有着重要的应用，尤其是对于银行业来说，数字风控系统与信用管理、贷款审批等相结合有其必要性和意义，除此之外数字化在反洗钱领域的应用也有着重要的意义，“客户画像”、客户分类等量大、繁琐、细致的工作都适合模型和算法的引用。

今天主要来看一下数字化在营销端的应用，数字化在营销市场的最广泛的应用也就是大家最熟悉的证券的开户、下单等经纪业务和线上营销、认购的机构销售业务，这些业务不仅提高了运营的效率，同时有效的规避了因疫情防控带来的影响。除了与一些传统的经济业务结合外，数字化还有着其他的应用，例如近几年发展迅速的智能投顾业务，这一业务有一个关键点就是与客户建立信任关系，如何让客户信任智能投顾提供的投资建议？首先要让客户相信机器算法也可以充分的“了解”他自己，在此基础上可以为他量身打造合适的投资建议和完善的投后跟踪，当然智能投顾的客户经理也需要足够的专业，不然很容易造成客户的流失。

市场上从来不乏高净值客户，也从来都不缺投资标的，如何将两者有机的结合正是销售的意义所在。券商内部销售能力参差不齐，除了营业部数量和分布以外还有一个问题就是数字化程度（这里暂不考虑投资经理的问题，说实话收益率差的产品规模大，收益率还不错的产品规模小都是普遍现象，尤其投资信用债的固收产品同质性很高，收益率也都类似，里面也有一定的品牌效应，这里我们单纯分析内部渠道的销售问题。）。举个简单的例子，大部分券商营业部销售产品可以在网上认购，而且风险比较高的产品也可以由客户经理上门为投资者办理，适当性都可以帮助客户进行远程认证，这样无形之中就拓宽了客户群体的地域范围。而有些券商营业部还需要临柜办理双录，这样对一些没有营业网点的地域来说很难拓展客户。当然销售业务的数字化进程与公司的风控息息相关，小编之前就有了解到，某券商的合规风控认为客户的合格投资者认定和双录必须要临柜办理，这样才更合规，只能说这个合规风控挺严格的，也能看出来数字化在营销中心应用的困难程度。

“善博弈谋全局”数字化在财富管理上的应用要着眼于整个公司的战略布局，离不开整个组织从上到下的数字理念和数字文化的培养。在符合企业自身核心价值的基础上，结合利用数字化布局网络营销，增加网络营销触点，增加销售渠道的竞争力，投资者越来越适应数字化的生活，那么营销要跟上客户的需要，产品的设计和营销也要符合数字化的场景。建立、优化客户管理系统，拓宽产品销售品种，利用数字化与投资者教育相结合，增强客户粘性的同时也可以增加产品的销售规模。

注：文章为作者独立观点，不代表资产界立场。

题图来自 Pexels，基于 CC0 协议

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原标题：数字化与财富管理

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