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连接人,信息和资产
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2023不良资产大会昆明站
资本是天然逐利、吸血的，这些高毛利的商业模式，正在被国家要求要顾及民生、顾及公平。
作者：落英
来源：落英财局（ID：lycaiju）
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大家好，我是落英，也是你们的人间唢呐笑笑子～
目前市场按照之前的预想，进入了大波动环节。
况且已经连续二十多天的成交量都在万亿以上了啊！
这么多的成交量里面，夹杂着大量的情绪欲望和分歧，市场有反复就是正常的。
只是不知道什么时候落下来，但是在落下的过程中一定会缩量。
今天是1.3万亿，至少要缩到万亿以内，才会慢慢见底。
这是一个出清的过程，甚至可能需要两三个月左右的时间，但其实是扫清障碍的过程。
而且现在国家正在不断打压高毛利行业，本来行业基本面好好的，不知道啥时候就暴雷了。
比如从去年11月蚂蚁ipo被叫停后开启的互联网反垄断，还有企鹅的游戏被官媒点名，滴滴闹出黑天鹅等等。
而公平和利益最大化是冲突的，那么就会影响这些公司的利润。
机构为了避雷，会选择暂时跑到比较安全的地方。
连具有研究优势和信息优势的主流机构，都不知道啥时候会“出事儿”，更何况普通的投资者呢？
但是这样的话，反而更加凸显了一个板块的稀缺性——
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我们先看宏观流动性咋样，毕竟这是能不能简单粗暴拔估值，也就是股价涨的关键之一。
但其实没啥事，因为美联储这些人说了不算。
况且我也说了很多遍了，要等鲍老头子出来讲话才是真，他是大哥。
而且就算美元未来加息了，也不太会大幅度加息。
从1971年布雷顿森林体系崩溃后，美元带领全球货币集体脱离金属本位。
到了20世纪80年代计算机网络形成后，货币越来越电脑数字化了，越来越成为一种记账和信用体系。
在技术的进步下，世界上的货币，已经越来越完全受控于各国中央银行的管控。
但本质是房产、股权（票）、债券、保险合约、期货期权合约、知识产权、资产支持证券等等。
不管是哪种形式的资产，说到底了都是股权、所有权和债权。
那么但是债权与债务必然是对应，当一个人拥有一笔债权的时候，必然有人在承担着相应额度的债务。
也就是说，别看西方“越来越有钱”，但股票和房子也越来越贵。
资产增加的基础是债务的扩张，而最终买单的变成了央行，就像日本那样。
而且从美元周期来看，美元越来越弱，美国GDP占全球的GDP也越来越弱。
因为美国在三十万亿美元的天量债务下，如果加息提高利率的话，这笔利息是付不起的。
假设按照3%的利率来算，相当于利息就是九千亿的利息。
当然啦，短期战术性的加一些是可以的，但是不具备长期且持续加息的条件。
长期来看，我们还是可以接着奏乐接着舞～
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毕竟国家去杠杆的本质是去产能，它加速了整个中国制造业生产力的集中。
而贸易战对于中长期发展空间的压制，则强化了国内生产力集中的趋势。
再加上环保为中国庞大臃肿的制造业去减肥，因为环保要提高运营成本，运营成本高了小的产能自然就存活不下去了，这是一个提效的过程。
当内生的效率提升、品质的改善，环境污染的下降，都是提升国际的竞争力。
驱动经济总量上一个台阶的最根本力量是能源。
不过毕竟积累了这么多的涨幅，还是需要出清的。
但这个时候，不正是左侧或者中策介入布局的好时候嘛。
让这些清北毕业的精英为我们打工，然后躺着赚钱就好了。
当然啦，前提是要对产业有清晰的认识，对基金公司运行的机制和基金经理的特点有着深入的研究才行。
还是那句话，财富来自于认知啊。
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