作者：Osyth

来源：资产界

16家机构撤并、1.3亿张信用卡减少、1.87万亿元存量不良债权估算。

信用卡行业收缩背后，银行仍在消化多年积累的逾期贷款。

01

16家信用卡机构年内终止营业

银行信用卡中心，正迎来一轮集中调整。

据《每日经济新闻》11月7日报道，截至当日，今年全国已有16家银行信用卡中心及分中心获批终止营业。

其中，广州银行涉及8家，民生银行3家，平安银行、华夏银行各2家，交通银行1家。

广州银行调整规模最大。

今年1月至2月，该行位于佛山、东莞、深圳等7个城市的信用卡分中心陆续获批关闭。

7月，广州银行总行信用卡中心也获批终止营业，原有业务改由总行内部的信用卡部承接。

为什么曾经遍布各地的信用卡中心，如今接连撤并？

过去，银行为了争夺信用卡客户，设立专门机构、招聘营销人员，大规模推广办卡。

但随着发卡量持续收缩，原有运营网络的成本也越来越难忽视。

央行数据显示，全国信用卡和借贷合一卡数量在2022年三季度达到8.07亿张，此后逐步减少，2025年末为6.96亿张，2026年二季度末降至6.77亿张。

不到四年，减少了1.3亿张。

广州银行的变化尤其明显。

2022年，该行信用卡贷款余额曾达到1015.08亿元，2024年末已减少至704.42亿元，两年缩水超过310亿元。

与此同时，中国银行、上海银行今年先后整合独立信用卡App，将相关服务并入银行主App。

银行不再单纯依靠增加办卡量争夺市场，信用卡业务也逐步并入整体零售银行体系。

机构和渠道收缩之后，过去发放的贷款仍需管理，其中最难解决的，是多年积累的逾期欠款。

02

1.87万亿信用卡不良

信用卡数量减少，欠款却不会随卡片注销而自动消失。

今年10月，资产界研究中心特聘专家彭城根据18家全国性银行的公开资料，测算信用卡相关未回收不良债权约1.87万亿元，约为银行表内信用卡不良余额的9.7倍。

（点击回顾往期文章：1.87万亿！信用卡旧债藏不住了）为什么银行账上的不良贷款只有约1935亿元，测算出的规模却如此庞大？

关键在于，一些逾期贷款早已不在银行的贷款报表中。

比如，银行认为某些欠款很难收回，会将其作“核销”处理，在账务上确认损失，但借款人原有的还款义务并不会因此消失。

按上述研究口径，18家银行历年核销但尚未收回的信用卡债权约1.03万亿元。

还有一部分欠款被打包转给投资者。

银行把许多逾期信用卡债权集中到一起，通过发行证券回收资金，这叫不良资产证券化。

据统计，18家银行累计发行366期此类产品，涉及债权本金9939.44亿元，其中估算尚未收回约7790亿元。

研究将银行账面不良、已核销未收回债权、证券化未收回债权汇总，再扣除部分通过银登中心已转让的债权，得到约1.87万亿元。（ps：这是多年形成的存量债权估算，并非银行2026年账面上的不良贷款余额）

最新财报也显示，信用卡贷款质量仍面临压力。

招商银行前三季度新增不良贷款561.60亿元，其中信用卡占347.11亿元，同比多出55.58亿元。

截至9月底，招商银行信用卡贷款余额比年初减少近480亿元，不良率却由1.74%升至1.93%。

银行正在集中挂牌出售这些难以收回的欠款。

11月3日，交通银行信用卡中心挂牌三批资产，涉及约9.84万户借款人，尚欠本金及利息合计68.02亿元。

11月10日，光大银行又挂牌三批，涉及约13.30万户，本息合计63.09亿元。

同一天，广州农商银行挂牌四批信用卡不良贷款，涉及7.07万户，尚欠本息53.31亿元。

其中本金只有14.39亿元，利息达到38.91亿元，占总额约73%，部分贷款已逾期八年多。

11月11日，郑州银行也挂牌近1亿元信用卡不良贷款，涉及1.27万户，平均逾期时间超过六年。

这些贷款分散在数以万计的借款人手中，很多没有抵押物。

银行即使把欠款打包出售，买方仍要逐户联系、核实还款能力，实际能收回多少，与账面本息往往有差距不小。

03

个贷不良转让前三季度超2700亿元

信用卡之外，个人消费贷、经营贷等贷款也在集中进入不良转让市场。

据《证券时报》对银行业信贷资产登记流转中心公开数据的统计，今年前三季度，金融机构不良贷款转让本息总额约3410亿元，其中个人贷款约2732亿元，占八成。

转让规模还在增加：一季度837.4亿元，二季度1135.9亿元，三季度1436亿元。

按贷款用途划分，个人消费贷1256亿元、信用卡欠款852亿元、个人经营贷193.8亿元，另有混合打包的个人贷款430.5亿元。

消费贷主要用于装修、购物等个人消费，通常没有房产抵押，借款人一旦收入下降，回收难度就会增加。

11月10日，南京银行挂牌的一批消费贷不良资产，本息达12.46亿元，涉及8571户借款人，平均逾期超过四年。

个人经营贷主要供个体工商户和小微企业主经营使用，部分以房产抵押。

企业收入变化、抵押房产估值调整，都可能影响还款。

国泰海通证券统计，今年三季度，经营贷在不良贷款转让中的占比达6.3%，而去年同期只有2.1%；包含消费贷和经营贷的混合资产包，占比也由9.8%增至13.3%。

从出售机构来看，股份制银行是主要参与者。

前三季度，股份制银行累计转让不良贷款本息约1263亿元，国有大行约786亿元，消费金融公司约762亿元。

其中，平安银行累计转让约493亿元，光大银行246亿元，交通银行241亿元，建设银行222亿元。

转让之外，银行还在核销难以收回的贷款。

根据央行数据测算，前三季度各类贷款核销合计约1.27万亿元，同比增长23.3%。

对银行来说，批量出售可以减少账面不良；对承接资产的机构而言，每一笔债权最终能收回多少，仍取决于借款人的收入、抵押物价值，以及催收和诉讼成本。

信用卡、消费贷和经营贷持续进入市场，也让个人不良贷款成为不良资产业务的重要来源。

参考资料：国家金融监督管理总局批复、央行支付体系数据、招商银行2026年三季度报告、银登中心相关项目披露、《每日经济新闻》《证券时报》《上海证券报》《国际金融报》相关报道。

杭州・不良资产特训营

经济周期波动加剧，企业偿债危机频发，不良资产规模持续攀升。

如何找准投资机会、做对尽调估值、设计交易架构、实现资产价值提升？

浙商资产研究院联合资产界、次贝学苑打造《不良资产特训营》，聚焦特殊资产投资全流程，覆盖行业趋势与政策解读、尽调估值实务、配资与交易架构设计、处置方式创新与价值提升四大模块，通过两天线下集训与资源对接，助力学员掌握搞定资产、搞定资金、搞定变现的实战能力。

时间：11月14日-15日（周六、日）

地点：杭州

对象：AMC、地方投资平台、不良资产基金、信托、律所、服务商等机构从业人员

费用：3800元/人，3人及以上3500元/人

咨询 / 报名：Eva

微信 / 电话：18529502280

注：文章为作者独立观点，不代表资产界立场。

题图来自 Pexels，基于 CC0 协议

本文由“资产界”投稿资产界，并经资产界编辑发布。版权归原作者所有，未经授权，请勿转载，谢谢！

原标题：信用卡不良大爆发！

核销不良资产证券化个贷不良转让信用卡不良