杨兆义：租赁设备退出新模式

浙江大学融资租赁研究中心

2021-11-18 11:21
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这套设备物联网SaaS系统不仅解决了资产流转的问题，还给客户带来了赋能和价值。

作者：西湖论坛

来源：浙江大学融资租赁研究中心（ID:zju-rzzl)

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2021年10月28日，中国融资租赁（西湖）论坛2021主题峰会在上海陆家嘴成功举办。本次峰会由浙江大学（经济学院、金融研究院）主办，广州南沙经济技术开发区金融工作局指导，浙江大学（经济学院、金融研究院）融资租赁研究中心、融资租赁西湖论坛（南沙）研究院承办。鑫联享科技有限公司总经理杨兆义受邀出席中国融资租赁（西湖）论坛2021主题峰会并做了《租赁设备退出新模式》的主题演讲。以下内容根据杨兆义先生主题发言速记稿整理，如有不足，敬请谅解。

一、融资租赁行业问题

　　融资租赁在解决中小企业融资难具有天然优势，融资租赁拥有物权，物权是保障，但在实战中未能充分体现。分析原因，可能存在以下问题。第一，前期设备未经科学筛选，甚至设备属性不强。第二，出现风险回收设备时，拿不到设备使用数据。第三，数据存在篡改可能，设备估值不可信，无法流通和处置。第四，同质化竞争，创新不足、差异化不明显。第五，风险高，无资产退出机制。第六，缺乏科技手段。站在行业发展的角度，如果不解决这些问题，行业无法进一步往前发展。

　　二、融资租赁“灵魂八问”

　　第一，风控的核心是什么？前期风险筛选问题、中期风险管控问题、最终风险退出问题。第二，出现风险怎么办？诉讼的无奈与刚性PK回收难与处置难。第三，是否重视客户体验？门槛高或成本高叠加手续繁琐和态度强势。第四，如何突破同质化竞争？聚焦细分领域，多做真实租赁，打通退出通道，提供多元服务。第五，如何回归租赁本源？租赁应同时满足出租人拥有物权并允许客户退回。第六，中小企业融资难题谁来解决？为什么是银行做不了的事情？融资租赁能做好补充吗？第七，融资租赁的天然优势在哪里？物权保障是天热优势，出现风险时，租赁物可以快速变现，并且能覆盖未还租金。第八，行业发展的方向在哪里？客户需求由买到租的变化，客户经营灵活性的需要，提高资产流动性要求、创新产品的出现。

　　三、高级阶段：经营性租赁

　　（一）定义及诠释

　　经营性租赁是出租人承担残值风险、非全额清偿的一种特殊形式的融资租赁。经营性租赁的购买设备选择权在承租人，但出租人主动承担了残值风险，经营性租赁是融资租赁的创新，是带有融资特性的，是融资租赁发展的高级阶段。用英文表述能准确区分租赁（Rental）、融资租赁（FinanceLease）、经营性租赁（OperatingLease）。

　　（二）特点

　　第一，客户资金占压层面，零首付，不需要启动资金，对承租人的资金占压更少。第二，租金计算逻辑和传统融资租赁相比，预留残值，经营性租赁对本金非全额清偿，租期内租金少，每月还款压力小。第三，到期处置方式包括续租、退租、留购，给承租人更多选择，免去报废资产的处理，避免技术过时风险，经营更加灵活。

　　（三）竞争力

　　一是零首付是客户最大的期待，具有超强竞争力；二是对本金非全额清偿比全额清偿成本更低，更具竞争力；三是，租赁到期给承租人更多选择，租赁期间向承租人提供更多的、全方位的服务（如：设备维保、配件耗材、资产管理、设备共享、资产交易、大数据应用等），给客户赋能，提升客户体验，会成为客户必然的选择。

　　四、租赁设备退出新模式

　　（一）商业模式

　　鑫联享的“租赁设备退出新模式”最大的特点是有风险退出机制。该模式突破了土地房产抵押、额外担保、厂家回购的类信贷的模式，做的是专业化设备回收和处置。通过设备资产流转消除金融风险，把动产融资做出不动产融资的效果。但此模式壁垒高，需要深厚的产业背景、丰富的产业链资源，同时要求聚焦行业、长期深耕。

　　（二）模型技术

　　用到的模型技术特色是弱化了客户的主体信用，强化了设备资产属性，这是融资租赁风控最核心的内容，比如租金-残值曲线，涉及到设备使用年限、设备的残值曲线及首付款如何设计、期限如何设计、设备的最佳处置点，这是融资租赁风控的核心逻辑和管控目标，能解决设备的筛选和管控问题。该模型包括四个维度，有139项关于设备的评价指标。设备本身方面，选择高端、通用、可控、可处置的设备，此类设备保值性好、流通性强、可控性好，从源头把控风险；风控预设方面，通过首付款和期限的调整让客户所欠租金低于设备残值，即回收之后能覆盖租金；过程管控方面，依托物联网，运用云计算、区块链等先进技术，进行全天候数据采集和设备远程管理，逐步实现设备资产数字化，为设备资产实时估值和良性流转打好基础；风险处置方面，只针对设备本身快速取回、处置，不诉讼，不暴力，通过设备资产流转彻底消除风险。

　　（三）科技手段

　　物联网、区块链这些技术和融资租赁相结合是非常好的应用场景，鑫联享的“5G与物联网在融资租赁行业的创新应用”参加工信部/中国信通院组织的第四届“绽放杯”5G应用征集大赛智慧金融专题赛进入了全国决赛，并获得优秀奖。用物联网采集数据和区块链技术形成可信数字资产，从而解决了数据不全、数据不真实的问题。采集数据方面，我们主要做科学仪器，通过对科学仪器电压、电流、功率的实时监控，获得设备运行状态，对开关机、进样次数、使用时间24小时不间断记录，而且能做统计，智能监测设备的使用率，可以优化客户设备维保计划，也可以提供设备采购数据支撑。真实可信的数据还能让客户的闲置设备进行共享，让旧设备卖出高价钱。这套设备物联网SaaS系统不仅解决了资产流转的问题，还给客户带来了赋能和价值。

注：文章为作者独立观点，不代表资产界立场。

题图来自 Pexels，基于 CC0 协议

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原标题：杨兆义：租赁设备退出新模式

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