贰零贰零（上）  债券市场监管大事记

2020年2月5日

证监会发布《关于延长公司债券许可批复时限 支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》，明确公开发行公司债券的反馈意见回复时限、已核发公司债券批文的有效期，自2020年2月1日起暂缓计算，恢复计算时间将根据疫情防控形势变化另行通知。非公开发行公司债券、资产支持证券参照执行。

2020年2月7日

人民银行发布《关于疫情防控期间金融机构发行债券有关事宜的通知》，明确网上申报、延长额度有效期、灵活安排发行和存续期管理、积极支持疫情较重地区金融机构发行债券等。

2020年2月8日

发改委发布《关于疫情防控期间做好企业债券工作的通知》，支持疫情地区和疫情防控企业的债券融资需求、最大限度简便疫情防控期间企业债券业务办理、切实做好债券存续期信息披露和本息兑付工作。

2020年2月29日

证监会就《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定（征求意见稿）》向社会公开征求意见，征求意见截至3月30日。管理规定明确会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、信息技术系统服务的证券服务机构全面实行备案制，应当在签订服务协议之日起10个工作日内向中国证监会备案。

2020年2月29日

国务院办公厅发布《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》，要求充分认识证券法修订的重要意义、稳步推进证券公开发行注册制、依法惩处证券违法犯罪行为、加强投资者合法权益保护，加快清理完善相关规章制度。

2020年3月1日

新《证券法》正式发布实施。本次修订历时六年，共修改166条、删除24条、调整24条，做了较大程度上的修改完善。公司债券发行正式实施注册制，放开发行期限限制和硬性指标要求，将资产证券化产品纳入证券法规管，明确受托管理人制度，证券评级等证券服务机构全面实行备案制，加强信息披露，提高违法成本。新《证券法》的施行，标志着中国资本市场发展进入了一个新的历史阶段。

2020年3月1日

发改委发布《国家发展改革委关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》，证监会发布《关于公开发行公司债券实施注册制有关事项的通知》，证券交易所发布相关通知，明确企业债券和公司债券发行全面施行注册制、明确发行条件，强化信息披露要求和中介机构责任、落实监管职责、加强与有关部门的协调配合、稳妥做好新旧制度衔接。

2020年3月3日

证券业协会发布《公司债券业务工作底稿内容与目录指引》和《公司债券承销业务尽职调查指引》，规范公司债券承销机构开展公司债券承销业务，促进承销机构做好尽职调查工作，明确公司债券承销机构与受托管理人从事公司债券承销与受托管理业务时编制工作底稿的一般要求。

2020年4月16日

交易商协会发布关于公布实施《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）》《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体（2020版）》等有关事项的通知，加强资金用途管理和产业政策实施，优化发行工作机制，健全事中事后评议机制等。

2020年4月30日

银行间市场首批90家机构签署《非金融企业债务融资工具承销机构自律公约》，公约从强调公平竞争、维护市场秩序、培育诚信文化、提倡主动自律等几方面着眼，缔约机构有以下“十一个不”。5月15日，交易商协会因低费率竞争警告了中信证券和兴业银行两家主承销商。

2020年4月30日

证监会就《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》（征求意见稿）正式向社会公开征求意见，征求意见截至5月30日。中国版公募reits正式起航，采用“公募基金+ABS”架构，突破了公募基金双10%和合格投资者200人的限制，同时在优质项目遴选、投行保荐、双重尽调、引入个人投资者（16%）、公募基金管理人组建专业团队、90%收益分配、强化相关中介机构责任等方面也做出了全面的规范。同日，证监会 发改委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，对REITS的重要意义、基本原则、项目要素和试点工作安排做出进一步明确。

2020年5月14日

人民银行对美国惠誉评级公司（FitchRatings）在我国境内设立的独资公司——惠誉博华信用评级有限公司予以备案，为《信用评级业管理暂行办法》发布后首家完成备案的评级机构。同日，交易商协会接受惠誉博华进入银行间债券市场开展部分债券品种评级业务的注册。这标志着惠誉评级公司成为继2019年标普全球公司之后第二家获准进入中国市场的外资信用评级机构。

2020年5月21日

证券交易所发布《关于开展公开发行短期公司债券试点有关事项的通知》，按照新《证券法》相关规定，明确发行人可以公开发行期限在一年以内的短期公司债券。

2020年5月22日

交易商协会首批受托管理人名单发布，为当前债务融资工具持有人集体行动困难、与司法程序衔接不畅等问题提供了抓手。

2020年5月27日

金融委办公室发布11条金融改革措施，包括出台《标准化票据管理办法》、发布《标准化债权类资产认定规则》、发布《外国政府类机构和国际开发机构债券业务指引》、推动信用评级行业进一步对内对外开放、引导注册会计师行业规范有序发展、出台《加强金融违法行为行政处罚的意见》等方面。

2020年6月2日

交易商协会首批3单ABCP项目同步挂网发行，ABCP是指单一或多个企业（发起机构）把自身拥有的、能够产生稳定现金流的应收账款、票据等资产按照“破产隔离、真实出售”的原则出售给特定目的载体（SPV），并由特定目的载体以资产为支持进行滚动发行的短期证券化类货币市场工具，为企业提供了兼具流动性和资产负债管理的新型工具。

2020年6月12日

交易商协会发布《非金融企业短期融资券业务指引》（2020版）《非金融企业超短期融资券业务指引》（2020版）及《非金融企业中期票据业务指引》（2020版），全面删除了“待偿还余额不得超过企业净资产的40%”的限制。

2020年6月18日

财政部采取市场化方式，公开招标发行首批1000亿元抗疫特别国债。

2020年6月24日

发改委就《县城新型城镇化建设专项企业债券发行指引（征求意见稿》，债券市场再添新品种。专项债主要用于县城（含县级市城区）建设项目的企业债券。允许使用不超过50% 的债券募集资金用于补充营运资金。应为市场化自主经营的项目，且可产生稳定持续的经营性现金流。重点支持县城产业平台配套设施建设项目、县城智慧化改造建设项目、县城新型城镇化其他领域建设项目。

2020年6月28日

人民银行发布2020年第6号公告，正式发布《标准化票据管理办法》，7月28日起正式实施。该办法旨在规范标准化票据融资机制，更好的服务中小企业和供应链融资。标准化票据是指存托机构归集核心信用要素相近、期限相近的商业汇票组成基础资产池，以基础资产池产生的现金流为偿付支持而创设的等分化收益凭证。标准化票据属于货币市场工具，不涉及产品分层、分级，不属于资产支持证券。