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ATFX:以黄金为例介绍,MACD指标的使用技巧

众多技术指标中,MACD最为独特。如果说均线衡量的是价格波动的平均速度,那么MACD就是在衡量价格波动“速度的速度”。

ATFX汇评:众多技术指标中,MACD最为独特。如果说均线衡量的是价格波动的平均速度,那么MACD就是在衡量价格波动“速度的速度”。MACD的交易信号总是要比均线的金叉、死差提前形成,因为在均线交叉之前,提前变化的是两根均线之间的差距。MACD就是将均线的差值进行量化,实现了早均线一步、早价格两步的目的。

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▲ATFX供图

以黄金日线为例,4月18日5月16日这轮下跌,金价从最高2003美元一路下跌至最低1785美元。均线给出卖空信号的时间在4月29日,价格1896美元;MACD给出卖空信号的时间在4月21日,价格1953美元。MACD要比均线早8天给出信号,且价格有57美元的优势。在平仓信号方面,MACD同样提前给出信号,且价格要比均线低很多,能够帮助交易者实现更大盈利。

MACD的默认参数是(12,26,9),从参数取值来看,最初的设计者将MACD用来捕捉中等周期波段。如果将三个参与调小,MACD就能够抓取短线交易信号,或者,不调整参数而将日线图降级到小时线,也能达到同样效果。将三个参数调大,MACD就能够抓取长线交易信号。同样的,不调整参与,将日线上升到月线,也能实现抓取长线交易信号的效果。

我们建议,非必要不调整参数,而是以升/降交易周期来替代。因为随意变换参与会导致“过度优化”,也就是MACD只适应部分特定历史行情,无法对千变万化的未来行情通用。

任何指标都不是完美的,MACD同样存在着一些缺陷。由于MACD是趋势性指标,所以在震荡行情当中,其会给出非常多的错误信号。比如2021年6月至2022年1月这段长达五个月的震荡,MACD总计给出了12个买卖信号。其中只有3个信号实现了盈利,不过盈利幅度非常小;2个信号进出场价格基本一致,算作不赢不亏;7个信号导致亏损,并且亏损幅度都比较显著。失败率高达75%,如果按照机械交易的原则执行MACD策略,那么一定会在这段时间里面损失惨重。

任何技术指标都无法过滤震荡,只有宏观分析能够做到这一点。想要避免参与震荡市,就必须对宏观面的研究有足够造诣。比如,美国十年期国债收益率从今年1月份开始大幅上涨,且涨幅一天比一天扩大。伴随着美国CPI的失控、美联储迅速收紧货币政策,这段时间黄金基本不会维持震荡态势,以MACD为基本入场条件,就能够实现非常可观的利润。相反,在国际市场没有什么消息刺激,或者很早之前的消息冲击力已经边际效用递减的时候,就应当对黄金市场保持观望态度,以避免参与震荡。比如俄乌冲突对黄金的提振主要集中在2月下旬和3月上旬,如果到了5月份,你还在以俄乌冲突为基本前提来交易黄金,就不可避免的要参与震荡行情。

▋总结:ATFX分析师团队认为:虽然我们非常推崇MACD指标,但交易毕竟是具有个性的工作,MACD不一定适合所有人。只有那些你用起来得心应手,并且确信其会带领自己实现盈利的指标,才算是最好的指标。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

本文由“ATFX”投稿资产界,并经资产界编辑发布。版权归原作者所有,未经授权,请勿转载,谢谢!

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