ATFX外汇科普：基于分形、趋势线、通道线交易策略

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2021-04-26 17:15
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大局观的培养，需要用到结构化的分析工具，比如黄金分割线、趋势线、角度线等等。均线描述价格波动，更细节；趋势线线描述趋势方向，更稳定。

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ATFX科普：技术指标固然可以轻松的给出买卖信号，但缺乏大局观的交易者很难辨别哪些信号是可靠的、哪些信号会招致损失。大局观的培养，需要用到结构化的分析工具，比如黄金分割线、趋势线、角度线等等。所谓的大局观，就是明白当前的市场价格所处的相对状态，比如最新价格处在历史价格的相对高位还是低位、最新的趋势力度相对更强还是更弱、正向波动和反向波动的极限在哪里等等。最明显的一个例子是，相对较强的多头趋势当中，如果技术指标形成了卖出信号，那么这么卖出信号大概率将招致亏损。对于那些喜欢将技术指标参数设定过小，目标是抓取极短线交易机会的人来说，逆趋势的买卖信号出现的更为频繁，自然，大局观的培养也就更加重要。

趋势线是结构化分析的核心工具之一，掌握趋势线的使用技巧非常有必要。趋势线有点类似于指标当中的移动平均线，两者都是由价格点连接而成，只不过连接趋势线的点是阻力支撑位，而连接移动平均线的点是收盘价。均线描述价格波动，更细节；趋势线线描述趋势方向，更稳定。

1、分形结构

画出有效趋势线的基础是找到有效的阻力位和支撑位。阻力支撑位的选择并不困难，K线图上比较“显著”的高低点都可以纳入选择。推荐使用“分形”来寻找阻力支撑。分形大体上被分为两类，一类是顶分形，另一类是底分形。顶分形的定义是：连续的5根K线，中间K线的最高点要比另外的4根K线都要高；底分形的定义是：连续的5根K线，中间K线的最低点要比另外的4根K线都要低。只要是有效的阻力支撑位，就一定是底分形或者顶分形解构，如果你在寻找阻力支撑时，找到了不是分形的点位，那么这个点位一定是错误的。在MT4当中存在分形指标，它的英文名是Fractals，插入到图标当中的流程是：插入--技术指标--比尔威廉姆--Fractals。插入完成后，主图当中会出现很多箭头标志，向上的箭头代表顶分形，同时也是阻力位；向下的箭头代表底分形，同时也是支撑位。在笔者看来，分形指标是一切结构化分析工具的基础，拥有分形之后，即便删除掉图表中的K线和价格，仅仅凭借分形点，我们也能勾勒出行情走势的完整路径。

2、趋势线

趋势线的绘制相对简单，只要找到相邻的两个同性质分形点，比如都是顶分形或者都是底分形，然后将两者连线并延长，即可得到趋势线。在大部分情况下，这种相对随意画出的趋势线，并不能起到指示趋势方向的作用，因为它们是无效的。有效的趋势线需要满足以下原则：

第一，从起点开始的所有K线，都必须位于趋势线的单侧，不能两边都有。

第二，分形结构存在等级，连线的分形点必须为同一等级；

第三，在预测周期允许的情况下，尽可能囊括更多的K线数，因为K线数量越多，趋势线的稳定性也就越好；

第四，趋势线的延长线，如果能够触与已经形成的后续分形点相交，则证明该趋势线有效的可能性更高，但这一条不用强求，不相交也可以接受。

以上几点都比较容易理解，都不再展开来解读。需要提醒的是，原则虽然重要，但不可机械性的遵守，该灵活时也要灵活应对。很多人看到以上四条原则之后，就完全失去了主观能动性，开始僵硬的遵守，这样不会有好的结果。最重要的是融会贯通，找到画趋势线的指导思想。“融会贯通”很难通过教学传授，主要看学习者的领悟能力。

3、通道线

将趋势线进行平移，就可以得到通道线。趋势线只能描述趋势的发展方向，通道线既能描述发展方向，也能限定价格波动的范围。比如下降趋势线，我们只能通过趋势线了解趋势每一次反弹的高点位置，如果卖出的话，我们只能确定自己的止损点放在什么位置（趋势线上）；但通道线还能提供每一次下跌的低点位置，这就意味着，我们还可以确定自己空单的止盈位置（通道线上）。

通道线与波动率的概率紧密相连。波动率就是底分形到顶分形的上涨波段，或者顶分形到底分形的下跌波段，他们的涨跌总幅度（从最高点到最低点的幅度）。波动率越高，代表交易的盈利空间越大，反之，则盈利空间更小。

通道线对震荡行情的分析具有重要作用。对于箱体震荡来说，顶部区域画出阻力线，底部区域画出支撑线，这样就可以采取“高抛低吸”的震荡买卖策略。对于不规则震荡来说，比如楔形、三角形、菱形等等，技术指标往往给不出有效信号，或者给到的信号全都是亏损信号，这时，通道线的作用就至关重要。它可以依据顶分形的走向画出阻力线，再根据底分形的走向画出支撑线，最后根据两者的延长线来判断震荡形态将会在什么时候终结。

小结：趋势线发挥作用的前提，是行情走势的趋势保持相对稳定的角度。如果某一段多头趋势，先是缓慢的横向上涨，之后15度角上涨，接下来30度角上涨，最后直线拉升，那么趋势线是很难对这种趋势进行描述的。所以，趋势线的使用是有其天然局限性的，并不适用于所有行情。交易者只有明白这一点，才不会在趋势线出现无效的情况下，过度的否定趋势线的作用。最后，祝读者朋友们都能财源广进。

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