光环新网启动申报全国首单IDC领域REITs项目

ABS视界

2020-11-12 15:29
+订阅

基础设施证券投资基金通过专项计划及项目公司股权穿透取得基础设施项目完全所有权。

作者：无问西东

来源：ABS视界（ID：ABS-ABN）

640 (1).png

基础设施公募REITs方案

（一）公募REITs底层资产

公司拟以全资二级子公司北京中金云网科技有限公司（以下简称“中金云网”或“项目公司”）持有并运营的中金云网数据中心（以下简称“中金云网数据中心”或“基础设施项目”）作为公募REITs底层资产，进行基础设施公募REITs的申报发行工作。基础设施项目基本情况如下：

中金云网数据中心所在地位于北京经济技术开发区，地理位置优越。数据中心主要包括机房栋、动力栋及业务监控综合楼/业务综合楼等数据中心相关房屋建筑物，设计机柜数合计约12,000个。中金云网数据中心按照最高标准的容错级可用性进行设计和建设，符合ANSI/TIA/EIA-942的Tier-Ⅳ级别和GB50174-2008的A级标准，并采用先进的智能化监控管理平台，实现对数据中心基础设施有效和高效管理，进一步降低了数据中心运行风险，提高了数据中心可用性；在抗震、防火和防洪等方面，执行国家重点基础设施标准，满足高端客户最严格的安全要求；在设计上大量采用绿色节能技术，降低数据中心能耗。

目前，中金云网数据中心项目主要收入来源为数据中心外包服务费收入，主要客户类型为金融机构、互联网及科技企业、政府机构、国有企业和外资企业等，主要客户包括国有及股份制大中型银行、地方商业银行、保险公司、基金资管公司等。

（二）交易步骤及架构

1、设立公募基金产品。公募基金管理人向证监会申请注册基础设施证券投资基金。取得注册文件后，公募基金进行公开发售，其中光环新网或其指定主体作为战略配售投资人拟认购比例不低于20%。

2、设立资产支持专项计划。由计划管理人设立基础设施资产支持专项计划，公募基金设立后以募集资金认购资产支持专项计划全部份额，专项计划设立。

3、收购项目公司股权。专项计划设立后，通过与原始权益人西藏亚逊新网企业管理有限公司签署《股权转让协议》收购中金云网全部股权。基础设施证券投资基金通过专项计划及项目公司股权穿透取得基础设施项目完全所有权。

4、存续期的基础设施运营管理安排及现金流分配。公募REITs存续期内，光环新网全资子公司将作为中金云网数据中心的运营管理机构，向中金云网提供持续优质的管理服务并收取运营管理费用；中金云网通过支付借款利息、股东分红等方式将利润逐层支付或分配至公募基金，最终向公募基金投资者进行分配。

根据上述交易步骤，最终形成公募基金-资产支持专项计划-项目公司-基础设施项目的交易架构，具体如下：

640 (2).png