作者：娜样时光

来源：娜样时光

贷帮网不刚性兑付事件成为近期的热门话题，引发了各界的讨论，为迎合投资人，似乎刚性兑付已成为网贷平台上线的不二选择。但是，刚性兑付对一个良性运转的平台真的那么重要吗？脱离了刚性兑付，优秀的网贷平台就不能有所作为，不能持续地运转下去了吗？

刚性兑付的存在使网贷平台成为了“影子银行”，但是在网贷平台未遵循银行业指标、未被纳入金融体系进行监管的现实情况下，不宜允许网贷平台成为“影子银行”。如果忽视实际基础，允许网贷行业跨越发展阶段直接以银行的存贷款模式运作，可以预见，网贷行业将会爆发大面积的风险。因此，当下网贷业需要考虑的不是如何办好银行，而是要认真考虑如何做好交易信息平台，至少要做好以下几个方面：

一、对项目进行审慎调查

贷帮网此次遭遇的危机，起因就在于贷帮网未对前海项目进行审慎调查。投资行为实质上就是风险选择的过程，如果不能对项目进行审慎调查，就发现不了潜在风险，任何未知晓风险和未对风险进行评估的投资行为都是盲目的行为，发生损失也在意料之中。

网贷平台作为交易行为的居间方，有义务为委托人对项目中所存在的风险进行审慎调查，如未经审慎调查，故意或过失向委托人提供虚假信息，或未向委托人提供必要的、用以判断风险的信息，委托人又基于网贷平台提供的信息进行了投资继而发生损失，网贷平台自然应按照过错程度赔偿委托人的损失。贷帮网此次事件，即使如贷帮网所愿通过法院判决的方式解决，贷帮网对其在项目调查中存在的重大过错恐怕难辞其咎，赔偿投资人损失的结果也恐难逃脱。

网贷平台承担未审慎调查的责任也有例外，如：网贷平台进行了审慎调查但按照审慎调查常规标准仍难发现的风险；或网贷平台虽未充分调查，但对此未充足调查的情况进行了披露和提示，而投资人又自愿投资的；网贷平台虽未提示全部风险，但对主要风险已经进行调查和提示。

网贷平台虽然只是交易信息平台，但其实质上是在经营风险，网贷平台应将发现风险和运作风险作为主要内容，为此，对项目进行审慎调查成为对网贷平台最基本的要求。

二、对项目信息进行充足披露

网贷平台应对项目信息进行充足披露。充足披露不是全部披露，不是对借款人信息进行无隐私化的披露，充足披露是要兼顾风险评估需要和保护借款人隐私两个方面所能做到的最大限度的披露。

充足披露，要满足投资人风险评估和投资决策的需要，要将项目关键信息，尤其是风险点以及可能影响风险级别的因素进行充足披露，披露要足以使投资人基本了解项目是什么样的情形，可能有哪些风险，并在此基础上做出决策。披露要注意保护借款人的隐私，涉及到借款人的敏感信息要进行隐去或淡化处理，除非违约、国家机构依法查询等特定情形不得进行披露。

目前有些平台对项目信息的披露并不充足，甚至有些平台以理财或者计划的方式将项目打包，对其中项目信息及风险不做任何披露，这种作法不仅不符合交易信息平台的属性，违背了监管要求，同时也很容易隐藏或者包装风险。在风险隐藏和包装之下很容易形成庞氏骗局，初期规模小时即使发生损失也可以用所谓的“刚性兑付”进行控制，但一旦规模大起来，任何平台都无法刚性兑付其巨大的损失，最后的投资人将为此买单。

三、监管好资金使用情况

有过银行从业经验的人都知道，确保贷款真正用于贷款申请的用途很重要，为此银行都建立了委托支付制度。一个经济主体应该是理性的计划执行者，按照资金需求计划进行融资并使用才能实现预期的经营收益，也才能按照融资计划按期偿还借款。银行批贷的一个关键因素即是参照借款人的用款计划，对借款人用款计划下的预期收益予以认可，据此才会做出同意贷款的决策。如果借款人用一项经营计划获得贷款支持，但又未将该款用于计划目的，银行对于借款人偿还能力的判断就会出现差错，借款人融资金额与偿付能力会严重偏差，最后十之八九会发生贷款损失。无数的经验和教训告诉我们，监管贷款的去向和实际用途很重要，只有这样才会最大可能地实现贷款资产的保值增值，网贷平台亦应遵循此规律，无论是采用线上加线下的模式还是采用纯线上的模式，都应运用技术手段控制资金的流向并在后期进行持续跟踪。

四、加强对投资人的正确引导

如果用一句话来描述金融投资，那就是以当前确定的资金投入来博取未来不确定的回报。网贷平台作为一对一或一对多的借贷平台，发生于其中的借款必然有获利的情形，也必然有借款人逾期以致本息损失的情形。借贷平台作为金融信息服务者，必须正确引导投资人，让投资人树立投资有风险的正确理财观念，只有树立了正确的理财观念，投资人才能量力而行，合理、理性地投资。

引导投资人树立正确的理财观念至少应包括几个方面的内容：（一）网贷投资非银行存款，存在风险，不应非理性地将网贷投资视为高息存款；（二）投资者应接受网贷投资的风险性，不接受者应慎入；（三）适度投资，不应超过个人风险承受范围超额投资。网贷平台不仅不应鼓励投资人做超过自身风险承受范围的投资，而且还要注意通过投资前公告、理财技巧、合同公告等方式提醒投资人在自身风险承受范围内投资。在条件具备的情况下，网贷平台应为投资人提供风险承受能力评估，帮助投资人将超额、承受不了的投资风险排除在外；（四）构建合理的回报预期。回报从来都是与风险相挂钩的，回报愈高风险愈高，但构建合理的回报预期也不是让大家都选择回报低的产品。所谓构建合理的回报预期，是要选择与自己风险承受能力相当的回报预期，合理的回报预期建立在自身风险承受能力之上，既不是越高越好，也不是越低越好；（五）教会投资者，尤其是小白用户必需的投资技巧，如分散投资、结构性投资，以及如何判断项目好坏的初步技巧等等。

五、要以做银行的心态和标准做网贷

上面简单地罗列了办好网贷平台的几点要务，但实际上要办好一个网贷平台并不容易，一言综述之，就是要以做银行的心态和标准来做网贷。网贷平台不是简单的上线一个平台、签上几个业务合作方就能办好的，还应有与金融业务相匹配的技术和能力，只有在内心和行动上严格地按照办银行的高标准来办网贷平台，才能最大限度地减少平台事故，保障投资人的权利。

既要有银行的诚信与“兜底”的责任感，又要具备银行级别的业务水平和操作标准，才能受人之托、忠人之事，善待投资人资产，为投资人理好财。

网贷行业作为平民事业，涉足其中者良莠不齐，在以往跑路的平台中，除恶意诈骗者外，还有很大一部分属于风险管理能力不堪一击者。网贷行业的现状，跟社会现状有关，跟法律规范滞后有关，也跟从业者自身素质有关。网贷从业者，仅有雄心壮志不行，仅有豪情万丈不行，还得认真思考网贷行业自身的规律，遵循网贷行业的要求，厉兵秣马、谨慎行事，只有这样，才有可能将这件事做好。

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原标题：非刚性兑付下，我们至少可以做好这些

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