金融产品的“坑”你踩过几个？

金融二叉树

2022-04-24 12:29
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作为一个差点被动态“清零”的“韭零后”，跟大家分享一下在理财路上被“坑”的那些事儿

作者：金融二叉树

俗话说的好“你不理财，财不理你”，在一个全民理财的时代，选择一个好的产品尤为重要，尤其是打破刚兑的大背景下，哪些产品是真的靠谱，哪些产品是包装的靠谱，需要仔细甄别，公募基金、银行理财、私募基金产品要素、法律文件也要仔细阅读后再进行购买。小编这里绝对不是打广告，只是作为一个差点被动态“清零”的“韭零后”，跟大家分享一下在理财路上被“坑”的那些事儿。

不知道大家选金融产品先看啥，小编是先看收益情况，下面从产品的业绩展示开始聊起：

目前比较常见的业绩展示有两种，历史业绩和业绩比较基准（或者业绩报酬计提基准）

01业绩展示大有文章

历史业绩也分两种展示情况，一种与业绩比较基准类似，例如：平均7日年化，这类展示一般用于现金管理类产品，因为现金管理类产品一般不设业绩比较基准。另一种情况，例如近3月年化，成立以来年化等，就是辅助于业绩比较基准或业绩报酬计提基准展示过往业绩情况。

我们再来看一下业绩比较基准和业绩报酬计提基准有啥区别。首先这两个都是管理人业绩报酬计提的基础，业绩比较基准类型比较多，可以是一个简单的计算公式，例如：业绩比较基准=创业板指数收益率×80%+中债指数收益率×20%；或者一个区间例如3.05%-3.55%，或是一个具体的数值例如5%。而业绩报酬计提基准通常为一个具体的数值，例如5%。

业绩展示介绍完了，我们来看看业绩展示有哪些“坑”？

现金管理类产品的业绩展示，例如：平均7日年化，没什么好说的，问题不大，平均在2%到3%左右，对于其他的产品例如银行理财、券商资管计划、私募基金，就要擦亮眼睛了。这里面可大有文章，有的产品明明展示的历史业绩很高，可自己的产品确实亏的，因为首先管理人展示出来的业绩肯定是这个产品闪光的部分，再一个就是这毕竟是历史业绩，仅代表过去产品的收益情况而不代表未来。比如下面这个产品：

差别是不是挺大的，再看看小编持有1年的收益

看的自己都要笑了，一个银行理财的产品这个收益是闹呢么？总之买银行理财也要擦亮眼睛，都是净值化的了，不要盲目相信它的业绩展示了。

还有比如：这两年大火的转债产品，平均每年年化都有10几到20几，但是年初到现在整个市场也在不断下跌，这个时候呢，产品不展示今年以来收益率，因为大概率的是负的，而且亏的还不少，它展示成立以来收益率或者近1年收益率，这样产品收益看上去就很漂亮。所以买产品之前看看它的历史净值，至少要看一年以上，还要关注市场极端情况的最大回撤，以及修复回撤的时间。

02 赎回到账时间大有文章

各种理财产品里面，我们要求到账时效最高的就是现金管理类产品，最常见的就是某银行的各种宝，这种现金管理的产品比较雷同，可以快速申赎，要注意的就是份额确认时间，买货基的小伙伴都知道，没有特殊情况是不周五购买的，白白浪费了两天的时间。另一个就是到账时间，我们购买现金管理的产品就是为了快速到账，大部分产品都是在一定限额内，比如说1万以内秒到账，这种情况下对于要用“一大笔”钱的小伙伴来说要注意普通赎回的到账时间。

除此之外还有一种情况，那就是因为开放期导致到账时间的延长，小编以下面的理财产品为例：

预计可赎回日是6月15日到20日，假如你在6月15日发起赎回，那么到账时间要到25号！整整10天！因为20号开放期结束后才开始进行份额确认。小编再多叨叨两句，这个是一个月开的产品，首先在认购的时候资金就会占4天，赎回又要占10天，真要是当做流动性高的产品来投，怕不是个瓜。当然这个产品的月开就仿佛是个玩笑，小编下面会详细说说。

03流动性的套路

小编相信没有人不喜欢收益还不错、流动性还高的产品，但是在选择流动性高的产品时还要警惕是不是“假的”流动性。主要有两种情况一个是锁定期一个是赎回费。

我们先来看看锁定期，小编截取了XX产品关于锁定期的规定，如下：