ATFX外汇科普：交易信号与涨跌预测

ATFX

2021-05-11 16:55
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能够解决这两个核心问题，就能够搭建出一套完整的技术类交易策略。勾形理论属于结构化分析工具，对大涨/大跌/震荡的预测主要依赖于某种结构的出现。

来源：ATFX

ATFX科普：技术类策略的核心问题是，什么信号出现时，代表未来将出现大涨/大跌；什么信号出现时，代表未来将出现震荡。能够解决这两个核心问题，就能够搭建出一套完整的技术类交易策略。资金管理和心态管理固然重要，但只能起到锦上添花的作用。如果核心问题处理的足够好，资金管理和心态管理即便不那么优秀，也能实现不错的交易结果。相反，如果核心问题处理的不好，即便资金管理和心态管理无与伦比，也很难实现账户资金的稳定增长。

勾形理论属于结构化分析工具，对大涨/大跌/震荡的预测主要依赖于某种结构的出现。基于对趋势性行情的统计分析，笔者发现以下两类大概率成功的交易信号。三角形具有稳定性，如果左侧上涨的幅度和右侧下跌的幅度基本相同，那么下一个波段维持当前三角形高低点的可能性就更大。维持原来高低点的趋向，就意味着震荡，所以我们将（大幅上涨+大幅下跌/大幅下跌+大幅上涨）看作是震荡产生的可靠信号。相反，如果三角形的左侧和右侧幅度相差很大，那么其稳定性就会消失，下一个波段出现突破前期高点或者低点的概率就更高。突破就意味着趋势的形成，所以我们将（大幅上涨+小幅回调/大幅下跌+小幅回调）看作是趋势产生的可靠信号。之所以两类信号当中都要求左侧波段为“大幅”，是因为只有大幅走势才能够产生足够的利润空间。虽然小级别结构之后，同样可能出现大幅度的单边走势，但小级别结构本身代表一种低波动率。在没有消息面配合的情况下，低波动率结构大部分时间都会以小幅震荡形态持续，参与此类结构的意义不大，且经常失败，所以不作考虑。

1、大幅上涨+小幅回调

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▲ATFX制表

上图中的勾形结构维回撤勾形：1.1951~1.2053~1.2019 。左侧上涨波段为1.1951~1.2053，涨幅102点。由于上图截取的是EURUSD在H4周期的走势图，所以102点算是“大幅上涨”。右侧波段为1.2053~1.2019，回调幅度为34点，满足“小幅回调”的要求。在高点1.2053被突破后，布局多单，极限止损在1.2019 。实际止损以勾形速率线为准。

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▲ATFX制表

随着时间的推移，新一轮上涨波段出现并持续，直至出现高点1.2143。随后的三根K线，突破前一个回撤勾形所构成的上升速率线，此时选择止盈平仓，止盈价1.2116 。完整的交易为：开仓价1.2053，平仓价1.2116，盈利区间63点。

2、大幅下跌+小幅回调

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▲ATFX制表

上图中的勾形结构为回撤勾形：1.2412~1.1821~1.1995。左侧下跌波段为1.2412~1.1821，跌幅591点，满足“大幅下跌”要求。右侧波段为1.1821~1.1995，反弹幅度为174点，相比左侧跌幅来说属于“小幅回调”。在突破1.1821低点之后，布局空单，极限止损在1.1995。

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▲ATFX制表

随着时间的推移，新一轮下跌波段出现并持续，直至出现低点1.1509。随后的两根阳线，突破前一个回撤勾形所构成的下跌速率线，此时选择止盈平仓，止盈价1.1691 。完整的交易为：开仓价1.1821，平仓价1.1691，盈利区间130点。

3、大幅上涨+大幅下跌

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▲ATFX制表

严格来说，“大幅上涨+大幅下跌”的模式，已经不能算是勾形，而应该算是三角形。图中形成的最新三角形为：1.0767~1.0989~1.0726，左侧上涨波段幅度为222点，右侧下跌波段幅度为263。上涨和下跌波段的幅度差值为41，小于两者平均幅度的30%，满足左右幅度相差不大的基本要求。在最新底分形的右二形成之后，布局多单，开仓价1.0817，极限止损在1.0726 。

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▲ATFX制表

随后出现三连阳组合，一举突破三角形高点1.0989，同时满足止盈条件，在1.0989位置止盈平仓。需要提醒的是，如果下一个上涨波段无法触及三角形高点，而是在高点之下形成顶分形阻力，并开启下跌波段，则在顶分形的右二形成之后，平仓离场。对于上图的信号来说，开仓价1.0817，平仓价1.0989，盈利区间172点。可以看出，同样是日线级别的走势图，震荡结构所获得的盈利点数（172）要大于趋势性结构（130）。

4、大幅下跌+大幅上涨

其实，在前一幅图中，以1.0989为起点的三角形结构：1.0989~1.0726~1.1017，就是这里要谈到的“大幅下跌+大幅上涨”模式。左侧下跌波段为1.0989~1.0726幅度为263；右侧上涨波段1.0726~1.1017幅度为291 。左右两侧波段幅度差值为28点，满足“相差不大”的条件。

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▲ATFX制表

但是，由于1.1017所在的顶分形结构，右一和右二都已经出现大幅度的下跌，导致布局空单的利润空间非常有限，所以该“大幅下跌+大幅上涨”的三角形结构是不参与的。

小结：一个基本的道理：市场是不可预测的。以上四种结构类信号，有成功的时候，也有失败的时候，两者出现的概率基本是一半对一半。如果采取无差别的交易模式，比如使用EA在24小时里不间断交易，那么这四类结构的最终交易结果一定是亏损。技术类交易策略永远离不开入场时机的判断，只有选到了波动率大幅提高的时期，才能够让交易策略大放异彩。最后，感谢大家的阅读，祝读者朋友们都能财源广进。

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