资本公积、盈余公积傻傻分不清？是时候了解这些财务概念了

投拓江湖

2021-05-26 14:16
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一文彻底弄懂这些常用概念~

作者：投拓江湖

来源：投拓江湖（ID：toutuoJH）

地产投资人在日常的工作当中少不了会接触各类财务名词和概念，特别是在收并购项目当中。虽然说会有财务部门的配合，但是投资部的小伙伴，自己个人掌握这些才是最方便的。

这些财务上的概念，往往艰涩难懂，很多时候看了一遍，当时理解了，后面又忘了，今天这篇文章就以通俗的表达方式，给大家进行讲解。

实收资本

实收资本，指的是投资者按照公司章程或者协议，实际投入公司并依法进行了注册的资本，体现了公司的股东对公司的产权上的基本关系。

行政审批简化以后，现在的公司注册都是实行认缴制，股东之间约定实际缴纳出资的时间即可。因此实收资本这个概念，可以理解为股东实际投入公司的资本，这个资本可以是货币，可以是实物，也可以是无形资产（土地使用权就属此类）等。

现在公司注册实行的是认缴制，因此收并购项目的操作中，一个很重要的尽调项，就是需要核验出资是否按约定实缴到位。超过约定期限未实缴出资，有被工商部门处罚（注册本金5%-15%的罚款）的风险，未实缴也会影响公司的商业信用，影响对外合作。

资本公积

资本公积，指的是公司收到的投资者超过其份额部分投资的资本，以及其他资本公积等。

形成资本公积的来源有两种：一是溢价发行股票，资产重估升值，或者投资者超额实缴资本等形成的；二是接受外来捐赠等形成的。投拓岗位日常接触比较多的是，土地增值之后，导致的公司资本公积增加。

需要注意的是，资本公积是与公司经营行为无关，而只是与资本相关的贷项。通俗点讲，资本公积的来源与企业的营业收入无关，而是自身原因或者外部原因所致的资本增值。

资本公积是所有者权益的有机组成部分，资本公积的增加，能够直接影响公司净资产的增加。因此资本公积对于投资者，债权人等会计报表使用者尤为重要。也是我们在接触收并购项目当中，需要重点关注的内容。

盈余公积

盈余公积是指从公司日常经营的利润当中提取的积累资金。盈余公积可以分为公益金和一般盈余公积。盈余公积达到公司注册资本的50%时，可以不再提取。公益金主要是为公司职工福利的支出，如修建员工宿舍，配套设施等方面的支出。

一般盈余公积有可以分为法定公积金和任意公积金两种。

法定公积金，上市公司按照税后净利润的10%提取，提取具有法定性和强制性。但是盈余公积达到公司注册资本的50%时，可以不再提取。

任意盈余公积金，主要根据股东大会的决议进行提取，也可以不提取。在选择上与法定公积不同，具有自主性，任意性。

提取盈余公积的目的，主要是用于弥补亏损，扩大经营，转增资本，以及派送新股等。从弥补亏损的角度来讲，公司发生了亏损有三种方法处理：一是用税前利润进行补足，按照现行的管理制度，税前利润弥补亏损的期限为五年。二是用税后利润进行补足，当第一种办法五年内任无法补足时，即用税后利润补足。三是用盈余公积进行弥补。

未分配利润

未分配利润是公司留待以后进行分配或者是待分配的利润。

在财务处理上，它在以后的年度可以继续进行分配，但是在未分配之前，都是属于所有者权益的范畴。从数量计算来看，为分配利润是初期的未分配利润总额加上本期实现的净利润，减去各项提取得盈余公积之后的余额。

未分配利润的考量，大家在上市公司的年报当中，是能看到未分配利润这个细项的。这样做是有其独特考量的，比如平衡各年度的经营指标，以丰补歉，留有回旋的余地等。

未分配利润和盈余公积与实收资本和资本公积最大的区别在于，未分配利润和盈余公积来源于公司在日常经营中实现的利润；而实收资本和资本公积来源于公司的资本投入，与经营行为无关。未分配利润和盈余公积经过股东会决议，可以通过间接的手段，转增资本，即用于增加注册资本。

转增资本

转增资本是指将资本公积转化为公司的股本，转增资本的行为本质上没有对股东的权益进行改变，但是却做大了公司总的股本规模。

转增资本在公司的股东权益内部，是把资本公积转到“实收资本”或者“股本”账户，并按照各投资者的投资比例大小同比例分派到各自的账户当中，以增加每个投资者的投入资本。

转增资本在性质上来讲，不是进行利润的分配，而是公司增加股本的行为，它的来源是公司的资本公积。资本公积转增资本的，不需要缴纳所得税。

除了资本公积以外，在公司扩大规模时，盈余公积经过股东会的一致同意批准的，可以直接转增资本。在盈余公积转增资本时，转增后剩下的盈余公积总额不得低于注册资本总额的25%。

但是未分配利润不能直接转增资本，需要先进行股东之间的利润分配，缴纳个人所得税，再由股东进行资本投入。或者是将未分配利润转为盈余公积，再进行转增资本。

由盈余公积转增资本的行为，是需要缴纳所得税的。企业所得税法规定，不论企业核算中对投资采用何种方法，被投资企业做实际利润分配处理时，应当认定为所得的实现。把盈余公积转增资本时，实际上是对股东进行了分红，股东再以分红增加注册资本，因此盈余公积转增资本时，股东需要按照“利息、股息、红利所得”缴纳所得税。这个在税务上市形成了逻辑闭环的，因此股东想通过这个方式来避税，是行不通的。

所有者权益

实收资本+资本公积+盈余公积+未分配利润，就产生了一个集合名词，那就是一个公司的所有者权益。

所有者权益指的是，公司资产扣除负债后，由股东享有的剩余权益，又被称为股东权益。所有者权益，反映了公司所有者对剩余财产的索取权，也就是公司能够支配的财产权利。