作者：Osyth

来源：资产界

*ST亚士的庭外重组有了新进展。

01

拟投5.8亿，产业投资人奔着控股权来

今年7月，ST亚士公开招募重整投资人，共有5家意向产业投资人和23家意向财务投资人报名并缴纳保证金。

9月21日，张家港金浦安宸钰汇股权投资合伙企业被确定为产业投资人，并与ST亚士签署《重整投资协议》。

按照协议，如果后续法院裁定受理亚士重整并批准重整计划，公司拟以届时总股本为基数，按照每10股转增14.5股实施资本公积转增。

转增股份不向原股东直接分配，其中一部分用于清偿债权，其余由重整投资人受让。

金浦安宸钰汇计划受让约2.10亿股，受让价格为2.76元/股，对应投资金额约5.796亿元。

这笔投资目前尚未全部支付。

产业投资人此前已经缴纳1000万元报名保证金，按照协议，履约保证金需要补足至预计投资金额的10%，约5796万元。

剩余投资款需要在法院受理重整、重整计划获得裁定批准后，再按照协议约定支付。

协议还明确，金浦安宸钰汇参与此次投资的目标之一，是取得重整后亚士创能的控股股东地位。

其取得的股份锁定期为36个月，并计划提名3名非独立董事和2名独立董事。

此次庭外重组还包括亚士节能、亚士供应链、亚士漆3家子公司。

协议允许部分重整投资款或转增股份用于清偿3家子公司的债务，以保留相关经营性资产。

截至目前，法院尚未裁定受理亚士创能重整，公司仍处于庭外重组阶段。

02

从47亿营收到资不抵债

ST亚士全名为亚士创能科技（上海）股份有限公司，主营建筑涂料、保温材料、防水材料等，长期服务房地产和建筑行业。

亚士业务起源于1998年，上市主体成立于2009年，2017年登陆上交所。

公司曾连续多年进入房地产开发企业500强首选供应商体系。

2021年，公司营业收入达到47.15亿元，但当年归母净利润已经亏损5.44亿元。

公司年报提到，原材料价格上涨，以及中国恒大等房地产客户信用风险扩大，导致信用减值损失增加。

到2025年，亚士全年营业收入降至4.62亿元，同比减少77.47%；归母净亏损达到13.81亿元，年末归母净资产降至-6873万元。

因2025年末净资产为负，公司股票随后被实施退市风险警示，简称变为“ST亚士”。

截至2026年6月底，ST亚士总资产约37.50亿元，总负债约40.38亿元，归母净资产为-2.92亿元。

公司短期借款约15.29亿元，其中已逾期借款本金约11.77亿元；应付账款约6.26亿元。

今年上半年，公司实现营业收入1.28亿元，归母净亏损2.24亿元。

公司及部分子公司还出现银行账户、资产被冻结，以及限制高消费、失信被执行等情况。

实控人李金钟持有的部分上市公司股份也进入司法拍卖。

2026年6月，其1000万股股份被法院拍卖，其中800万股成交，相关股份随后完成过户。

*ST亚士此次庭外重组从7月开始推进。

7月7日，上海庭外重组中心受理亚士创能及3家子公司的庭外重组申请；7月9日确定独立重组顾问并启动债权申报；7月17日公开招募重整投资人；9月21日，金浦安宸钰汇中选产业投资人并签署投资协议，产业投资人的受让价格、股份数量、锁定期和控制权安排已经写入协议。

财务投资人目前尚未确定，后续将根据庭外重组进展适时开展遴选。

后续还需等待重整方案形成，以及法院是否裁定受理司法重整。

03

新投资基金背后，是700亿金浦投资

金浦安宸钰汇成立于2026年8月7日，距离被确定为亚士产业投资人只有一个多月。

其执行事务合伙人为金浦产业投资基金管理有限公司。

公告显示，金浦安宸钰汇目前工商备案认缴出资额为3.937亿元，拟认缴总额为6.087亿元。

除现有有限合伙人外，申港新兴私募基金管理、中欧私募基金管理设立的专项基金也已签署相关合伙协议，金浦投资担任执行事务合伙人。

金浦投资成立于2009年，由上海国际集团牵头设立，是上海国际集团体系内的股权投资机构，也是上海金融发展投资基金管理人。

截至目前，金浦投资公开披露的管理基金超过80只，管理规模逾700亿元，累计投资项目接近600个。

其历史投资项目包括国泰君安、兴业银行、中国银联、蚂蚁金服等企业。

今年9月11日，随着被投企业燧原科技上市，金浦投资披露，其累计IPO项目已经达到91个，其中2026年已有12个项目实现上市。

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原标题：拟投5.8亿！*ST亚士产业投资人落定

资不抵债重整投资人庭外重组ST亚士