近年来，受经济增速换挡、结构调整阵痛期、新冠疫情冲击等中长期和突发因素影响，实体经济风险持续释放。伴随着“资管新规”过渡期的结束，非标业务持续收缩正引发更多存量风险的暴露。
除传统商业银行、非银行金融机构如信托/租赁/小贷以及理财机构等不良资产规模持续增长外，非金融企业破产、兼并重组等情况都显著增加，不良资产的投资逻辑、盈利模式和处置模式已经发生深刻变化！
在此特殊的时代周期下，资产界&次贝学苑在深圳举办本期“不良资产实战创新班”，旨在挖掘特殊资产市场创新的经营模式和处置手段，帮助不良资产从业者及各方机构系统提升资产投资、经营、处置实操技能，从更宏观的视角了解和掌握最新市场脉搏，抓住当下的特殊资产行业蓬勃发展的历史机遇期。
一、课程亮点
➤ 创新性：新形势下的投行思维模式和创新处置策略分享，掌握行业最新动向、操作方法和同业先进经验；
➤实战性：针对当前环境下的业务痛点进行案例分析讨论、互动交流，剖析市场热点案例，还原实战业务场景；
➤ 权威性：资深行业专家亲授，丰富的实战经验，深厚的行业背景知识，帮助学员掌握可落地的投资处置策略和多元的变现思维。
二、讲师简介
➤讲师一：郑老师
新岸资本合伙人之一，曾是海岸投资的合伙人，在海岸投资工作八年；中山大学法学院的涉外经济法法学硕士学位，曾发表数篇论文；投资业绩包括中国私人信贷特殊情况投资以及不良贷款的管理，她和她的专业投资团队成功地完成了从项目挖掘、法律评估、交易结构到收购/谈判、监督和退出的整个过程，具有丰富的不良资产投资经验。
➤讲师二：肖老师
零一资产董事长。曾给多家国有银行、股份制银行、城市行、农商行、省级AMC、知名律师事务所、金融商学院等进行不良资产专题培训；9年银行不良资产投资处置一线实战经历，曾参与管理百亿损失类资产包，熟悉新一轮不良资产各种创新处置模式，擅长企业债务重组和烂尾楼盘活，拥有丰富的实战经验。
➤讲师三：焦老师
鼎晖投资夹层与信用投资部副总裁 曾任职于四大AMC之一中国信达资产总部资产经营部、天津分公司，参与不良资产包收购与处置，北京、深圳等地不动产项目法拍，参与信达不良资产基金和信达建信夹层基金的设立与投资。2014年加入鼎晖，曾投资不良ABS，北京、广州、上海、成都等地单体不良地产项目重组，违约债券的处置等。
➤讲师四：邱老师
上海德禾翰通律师事务所管理合伙人，上海交通大学法学院兼职硕导、上海高级金融学院金融MBA业界导师。有近20年的不良资产投资管理和项目并购重组经历，擅长不良资产投资尽职调查、重大项目并购重组、破产重整等。
三、课程安排
DAY 1
时间：3月17日 上午9:00-12:00
一、全球领先投行-摩根不良资产包领域试水
1、资产包分析
2、豪华买方联合体
3、专业第三方服务商
4、投后管理及退出
5、思考
5.1不良资产处置是否存在国际先进经验？
5.2 外资是否更尊重法律和契约？
5.3 不良资产投资中资金更重要还是专业更重要？
5.4 投资人和服务方如何建立最佳的分配机制？
二、不良资产领域的行业动态
1、不良资产行业的“双漏斗”生态
2、行业十大细分领域
3 、不良资产行业的主流行业机构名单及其优劣分析
3.1 银行及持牌机构
3.2 外资基金
3.3 人民币基金
3.4 国有企业
3.5 民营AMC
3.6 地产及上市公司
4、传统资产包面临的瓶颈
三、损失类不良资产投资实战全析
1、投资的本质
2、尽调的核心
3、实战案例之剖析
3.1 债务人名下无任何财产怎么办？
3.2 尽调的十全工具
3.3 尽调的目的
3.4 企业资产有哪些？
3.5 尽调步骤如何层层深入
3.6 10条尽调理念
3.7 施压工具包
3.8 合作工具包
3.9 22大潜在买家
四、房抵贷不良资产投资实战分析
1、 房抵贷不良市场行情
2、 房抵贷不良市场的特点
2.1 与传统资产包的区别
2.2 自身的特点
3、 房抵贷不良投资风险
4、 房抵贷不良尽调标准化模型
4.1 尽调6维度
4.2 近100项标准化尽调指标
5、房抵贷不良估值模型
5.1 估值模型7维度
5.2 不良率与回现比例敏感性分析
6、 房抵贷不良处置收益模型
五、烂尾楼不良资产投资实战分析
1、 烂尾楼不良市场行情
2、 烂尾楼不良市场的特点
3、 烂尾楼不良项目债务重组
3.1 参与方的博弈
3.2 烂尾楼的机会与挑战
3.2.1 大型开发商
3.2.2 不良资产投资基金
3.2.2 个人投资者
3.3 债务重组的模式
3.3.1 案外重组
3.3.2 破产重整
3.3.3 司法拍卖
4 、烂尾楼破产重整案例分析
六、企业债务重组实战分析
1、 企业债务重组类型
1.1 案外重组
1.2 资产重组
2、 案外重组的模式
2.1 承债式收购
2.2 股权收购+债权收购
2.3 债务和解
3、案外重组的方案
3.1 资产清偿债务
3.2 债转股（抵债、增资）
3.3 修改债务条件
3.4 以上方案的组合
4、 企业案外重组案例分析
5、 企业资产重组案例分析
时间：3月18日 上午9:00-12:00
一、困境企业重整重组概况
1.重整市场现状和趋势
2.重组、重整的参与主体
二、各种重整方案及其优劣
1.传统重整方案
2.传统重整方式的弊端
3.破产重整及其优势
4.上市公司破产重整案例
*ST海航重整计划
三、困境房地产项目典型特征和形成原因
1.几大典型特点
2.形成原因分析
四、投资人如何参与房地产企业破产重整
1.重整投资人
2.共益债投资人角色
3.复合身份
1）重整投资人+共益债
2）共益债+债权收购人
3）债权人+重整投资人
五、法律尽职调查
1.项目尽职调查要点
2.项目公司尽职调查要点
六、投资交易结构及退出路径
1.困境房地产项目的常见处置方式
2.交易结构和退出路径
1）参与方：债务公司、重组基金、新引入的开发商
2）常见的几种交易模式
七、困境房地产项目重组的必要条件
1.天时
2.地利
3.人和
八、房地产破产重整案例
1.项目简介
2.时间进程
3.重整方案
4.项目总结
时间安排：2023年2月18日-19日（周六日）
课程地点：深圳市
课程学费：个人学习价4500元；三人以上组团价4200元；
1.费用包含：课程费、教材费、会务费；不包含：交通费、住宿费；
2.具体地点在课程开始前一周通知；
3.发票开“培训费”，培训课程结束后统一开具。
4.因不可见因素，主办单位保留个别讲师及主题内容调整的权利，届时请以官方通知为准。
报名联系人：陈老师 18529502280（微信同号）
资产界
资产界（www.zichanjie.com）是一个金融和资产爱好者的学习交流分享平台。为您提供资管、不良资产、债券、ABS、银行、地产等专业领域知识，包含原创专栏、精品问答、课程培训、同业圈子、资源下载等产品服务，是国内领先的的金融和资产行业智库。资产界旗下次贝学院为投资者提供专业技能、精准人脉和系统定制化知识服务。
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