近年来，受经济增速换挡、结构调整阵痛期、新冠疫情冲击等中长期和突发因素影响，实体经济风险持续释放。伴随着“资管新规”过渡期的结束，非标业务持续收缩正引发更多存量风险的暴露。
除传统商业银行、非银行金融机构如信托/租赁/小贷以及理财机构等不良资产规模持续增长外，非金融企业破产、兼并重组等情况都显著增加，不良资产的投资逻辑、盈利模式和处置模式已经发生深刻变化！在此特殊的时代周期下，资产界&次贝学苑在深圳举办本期“不良资产实战创新班”，旨在挖掘特殊资产市场创新的经营模式和处置手段，帮助不良资产从业者及各方机构系统提升资产投资、经营、处置实操技能，从更宏观的视角了解和掌握最新市场脉搏，抓住当下的特殊资产行业蓬勃发展的历史机遇期。➤ 创新性：新形势下的投行思维模式和创新处置策略分享，掌握行业最新动向、操作方法和同业先进经验； ➤实战性：针对当前环境下的业务痛点进行案例分析讨论、互动交流，剖析市场热点案例，还原实战业务场景； ➤ 权威性：资深行业专家亲授，丰富的实战经验，深厚的行业背景知识，帮助学员掌握可落地的投资处置策略和多元的变现思维。➤讲师一：毛老师 中国东方资产管理股份有限公司深圳分公司高级经理。中南政法学院经济法系经济法专业本科毕业，该院国际法专业硕士，先后从事过工商行政管理、中国银行深圳市分行法律顾问等工作，现任中国东方资产管理股份有限公司深圳市分公司高级经理。有二十多年的金融从业经历，长期从事金融不良资产的收购、管理和处置，对危机企业、困难项目的成因及化解有深入的研究，对追债与逃废债间的辩证关系有独到的见解，在将不良资产的行业经验嫁接到固定收益类债项投资和股权投资以减少风险等方面有丰富的实践，对金融不良和非金不良的行业和市场发展趋势有较为准确的把握。➤讲师二：焦老师 鼎晖投资夹层与信用投资部副总裁。曾任职于四大AMC之一中国信达资产总部资产经营部、天津分公司，参与不良资产包收购与处置，北京、深圳等地不动产项目法拍，参与信达不良资产基金和信达建信夹层基金的设立与投资。2014年加入鼎晖，曾投资不良ABS，北京、广州、上海、成都等地单体不良地产项目重组，违约债券的处置等。➤讲师三：陈老师 广东岭南律师事务所资深律师。专注于不良资产的尽调、收购、执行、清收，曾先后任职于金杜律师事务所、广发证券投行部、海岸投资（湖岸投资），兼具法律、商业、投资的复合能力，积累了丰富的资产管理、清收处置的技能与经验。➤讲师四：张老师 植德律师事务所创始合伙人。任对外经济贸易大学并购与重组研究中心秘书长，上海市律协破产与不良资产业务研究委员会委员。张律师在不良资产和特殊机会投资、困境重组和破产重整、争议解决领域有着丰富的经验。为过千亿的不良资产批量收购、处置项目提供了法律服务；参与20多个大型的困境企业重组、破产重整和清算项目；参与全国40多个困境房地产的收购及债务重组；代理过大量不良资产及投融资相关的争议解决。一、前不良资产投资市场环境分析
二.不良资产投资市场各方心态分析
各级政府、监管机构银行、信托、私募基金、AMC、民间投资者
1.无不良时期
2.有不良时期
3.有许多不良时期
三．前期不良资产投资收益现状
1.主流四大AMC
2.地方AMC
3.社会投资者
四．前期不良资产投资领域现状分析
1.房地产成为最大雷区
2.退市风险警示类公司大量涌现
3.各行业兼并、重组与救助式投资成为新的热点
4.不良资产所涉及的大部分基础资产之流动性趋弱
5.案例分析
五．商业投资逻辑的再分析
1.需求与相对应的流动性是决定不良资产基础资产价值的最重要估值基础
2.不同经济环境下的流动性折扣率有较大的波动
3.现阶段的救市政策使不良资产价格回归其本来价值的期望落空，不良收购高价位运行的趋势不减
4.只有成为某类标的资产领域的专家才能提高收购处置的成功率，所以全能冠军不可能存在
5.社会民间投资者普遍采用机构配资的方式收购不良资产很快将遭遇苦果
6.案例分析
六、对政府层面启动大基建投资所带来的不良资产投资机会的再分析
3、发展II期：矛盾集中爆发，发生大量诉讼查封，局面复杂化4、僵持期：进入执行之前，主要案件的诉讼阶段，债务人与主要债权人无法达成和解5、解决期：公司实质重组或处置资产，各方主动形成或依法形成债权和其他利益方（三）单体地产不良处置案例三：和解背景下的法拍抵债（一）强力型破产重整案例-背景/进入破产/修复资产（二）共力型破产重整案例-背景/庭外重整阶段/进入破产/共力第一阶段/共力第二阶段/特点
主题：困境企业重组重整操作模式、投资交易结构及退出路径一、不良资产及困境企业重组市场分析
1.中国不良资产市场的发展历史
2.违约市场的现状和发展趋势
二、重组、重整的主要操作模式及手段
（一）重组、预重整、重整的概念和区别
（二）重组、重整的参与主体
（三）重整的主要流程
三、困境企业重组的方案设计及案例解析
（一）重组、重整的原则
（二）债务化解的主要手段
（三）重组、重整方案设计
（四）相关案例解析
1.北大方正等五家企业实质合并重整
2.庞大集团破产重整
3.康得复材破产重整
4.三胞集团债务重组
5.中民投债务重组
四、困境房地产项目形成原因及风险分析
（一）宏观政策风险及防控措施
（二）资产瑕疵风险及防控措施
（三）债务诉讼风险及防控措施
（四）股权沿革风险及防控措施
（五）管理失控风险及防控措施
（六）税务财务风险及防控措施
五、困境房地产投资的方案设计及案例解析
（一）困境房地产项目的交易结构设计
（二）房地产重整项目的投资
（三）困境房地产项目的退出路径
（四）相关案例解析
1.HXYY、SZBX破产重整
2.华夏幸福债务重组
3.成都SN项目
4.某信托公司信托债权项目
银行、信托、证券、资产管理公司（AMC）、金融资产投资公司、债转股子公司、券商资管、央企、国企不良资产投资平台、上市公司、FOF基金、私募基金、不良资产基金、金融控股集团、融资租赁、民营投资机构、财富管理、资产交易所、服务商、律所等机构中拟参与不良资产投资及处置的人员，以及其他有志于从事该行业的人员。时间安排：2023年2月18日-19日（周六日）
课程地点：深圳市
课程学费：个人学习价4500元；三人以上组团价4200元；
1.费用包含：课程费、教材费、会务费；不包含：交通费、住宿费；
2.具体地点在课程开始前一周通知；
3.发票开“培训费”，培训课程结束后统一开具。
4.因不可见因素，主办单位保留个别讲师及主题内容调整的权利，届时请以官方通知为准。
报名联系人：陈老师 18529502280（微信同号）
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