很罕见！律师事务所因为债券业务被处罚！

债券民工

2021-04-02 08:29
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所有债券发行涉及的中介机构均在监管范围之内，只要未能勤勉尽责，均会被监管机构处罚。

作者：债券民工在路上

来源：债券民工（ID：zhaiquanmg）

宁夏远高实业集团有限公司（以下简称“远高集团”）债券违约、实控人离境、信息披露严重违规等事项引发了上交所一系列的监管处分。2021年4月1日，上海证券交易所印发《关于对宁夏远高实业集团有限公司及有关责任人予以公开谴责的决定》，对远高集团及高红明、高远予以公开谴责。

但是最让债券民工关注的，是上海证券交易所对发行人律师北京市中银律师事务所（为18 远高01、19 远高 01 和19 远高02出具法律意见书）予以书面警示，主要原因是“未能发现虚假的抵押备案文件”。

在此前的债券违约案例中，主承销商、会计师事务所、评级机构等均有被监管机构处罚的案例，但是均没有涉及到律师事务所。即使是引起信用债券市场风暴的永煤违约，交易商协会也未对律师事务所进行自律处分。

远高集团违约引发对中银律师事务所的处罚是有原因的。远高集团实际上未完成抵押权备案程序，向主承销商和律师事务所提供的备案通知为虚假抵押权备案文件。作为18 远高01、19 远高 01 和19 远高02等债券法律意见书的出具方，这样重大的问题没有发现是很难免责的。

不过这次中银律师事务所被处罚也从另一个角度印证了，所有债券发行涉及的中介机构均在监管范围之内，只要未能勤勉尽责，均会被监管机构处罚。从最近公开披露的监管信息可以看出，随着信用债券市场的波动，监管机构轮番出手，针对违约发行人和中介机构的监管处罚措施也是越来越多了。监管机构对于项目核查的范围、深度、广度都是相当强的，问题项目很难逃过监管机构的核查。所以在未来债券项目尽调过程中，中介各机构真的是需要严格按照监管规则和公司内部规定，对项目进行全面的核查和尽职调查，尽职调查过程中绝对不能掉以轻心。

注：文章为作者独立观点，不代表资产界立场。

题图来自 Pexels，基于 CC0 协议

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原标题：很罕见！律师事务所因为债券业务被处罚！

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