作者：镭射财经

来源：镭射财经（ID：leishecaijing）

新规之后，助贷平台规模波动如何？

镭射财经从行业内了解到，前期规模增幅较大的几家助贷黑马收缩明显。截至2026年1月，部分助贷平台的规模数据初步统计如下：

因为存在信息差，助贷行业的各平台数据统计口径不统一，加之行业波动背景下，不少机构对外放出的数据真实性存疑，所以以上数据仅供参考。

仅从以上几家扩张较快的助贷平台数据变化就能看出，当前中小助贷面临较大的规模波动，尤其是放款规模降幅大于余额规模降幅。

不过，规模剧烈下降并非常态，预计315后，部分机构的整体放款规模或将逐步企稳，年中或下半年余额规模止跌。

规模波动背后，助贷行业面临一定的政策变化、业务转型压力，相关行业趋势、资金机构风险偏好也随之调整。

趋势1：消费贷下跌，经营贷增长

助贷新规后，2025年9月至2026年1月，全国1年内消费信贷规模下跌了4020亿元。下降规模约等于全国31家消费金融公司总资产规模的30%，也约等于10家300-400亿体量的助贷平台。

这种收缩，实际上从多家助贷平台的业务数据中也可以直接感受到。相比短期消费贷震荡下跌，长期消费贷规模相对稳定。此外，令人欣慰的是，个人经营贷市场保持了相对增长态势，尤其是一年期以上个人经营贷款。

短期消费贷余额变化背后，作为助贷平台的重要资方，也是消费信贷的核心参与主体，持牌消金公司的政策调整影响不容忽视。

镭射财经了解到，接下来持牌消金行业将进一步调整业务方向和业务结构，或将涉及的方向包括：降低对客综合利率至20%，提高自营业务，降低担保占比等。

趋势2：消金新要求，升自营降担保

新趋势，新挑战，新规划。未来两年，持牌消金公司的定价、助贷、担保增信业务将去向何处？

有持牌消金人士透露，近期经过多方讨论调研后，其公司今年的新方向和内部拟定的要求是：以2025年12月31日的助贷业务相关比例为上限，2026年继续降低担保增信业务占比。

具体目标包括，到2026年12月31日，担保增信业务占比不超35%；到2027年12月31日，担保增信业务占比不超25%。持续提高自营业务和自担风险业务的占比，力争到2026年12月31日自营业务和自担风险业务占比达到*5%以上，力争助贷相关业务占比不超过50%。

自营业务要求中，重点关注API模式对接下的按照实收息费进行分润的助贷业务，能不能仍统计为自营业务？对此，部分机构将其统计为自担风险业务，归类为助贷业务的大范畴。

当前，消金公司自营业务主流认定标准其实比较简单。

(1)线上贷款方面，资方的产品或品牌进行直接对客露出，而不是仅通过别的信贷产品进行API模式对接。客户点击后需要跳转消金的H5页面或者和消金自营的APP，才可以统计为自营业务。

(2)线下贷款方面，借款人通过线下方式申请消金的贷款产品，统计为自营业务。

消金公司提高自营和自担风险业务占比，降低担保增信占比，虽然不少机构不是一刀切，但整体上的方向和动作是一致的（比如调整业务结构、降低对客平均利率至20%）。

不只是消金公司，另外还有部分银行从业者透露，近期开展“12%至18%”利率相关压力测试，以应对行业利率下行压力。并结合信用风险变化，测试资本充足率变动、流动性覆盖率（LCR）变动、经济价值（EVE）变动等，看轻度/中度/重度压力场景下是否符合内部风险偏好和有关要求。

趋势3：尾部平台退出，风险出清中

据了解，当前助贷行业已经有少了尾部平台因为利率整改滞后，业务不太合规，并且客户投诉比较集中，合作资方逐步退出；还有几个从事商城业务的平台，也因合规等问题已经大幅缩量。

2025年下半年以来，行业充满挑战以及整体信贷流动性收紧，对消费金融市场构成了显著压力，导致多家机构的资产规模收缩，以及合作贷款业务的风险上升，行业风险资产持续出清中。

特别是助贷新规在为行业长期发展定调的同时，也带来了一定的行业洗牌。虽然助贷新规落地后，助贷和担保增信业务的行业规模有所下降，但是多家消金机构、民营银行对助贷业务的依赖度依然较大。

据此，前不久关于消金公司助贷业务规模、增信业务占比进一步收紧的传闻也就不必感到意外，其实这与此前对信托行业的助贷业务的要求类似，各类机构对助贷业务的调整方向呈现出连贯性和一致性。

不过，随着助贷监管走向纵深，风险泡沫逐步破裂，消金行业的风险也必然趋向好转。

消金行业资深人士A认为，从2026年1-3月最新的合作数据来看，某几家主流助贷合作机构的早期资产风险已经开始下降，虽然风险还处于相对高位，但是趋势已经有所好转。

长期走向健康，短期依然承压。镭射财经从平台方了解到，多家助贷平台的资产生成存在压力，新增贷款促成金额下降幅度高于余额规模下降幅度，盈利能力发生较大波动，部分机构已经出现了月度亏损，行业整体风险还在出清中。

此外，我们还发现部分拥有自有流量的助贷方，也开始对合作机构进行管控。相关行业人士直言，“资方不愿准入的，我们准入也有困难。”

当前，助贷平台也步入谨慎慢走的状态。24%+高定价助贷业务，重资产的兜底助贷业务显著收缩，“轻资产分发”、小微业务、大额低息、车房贷、风险联合运营等业务明显扩大。

最后

助贷行业的阶段性调整，除了跟监管政策紧密相关，还与315等特殊行业节点关联。对于今年的315，机构间的态度也呈现出较大差异，主要分为两个方向：

一是如果315舆情影响较小，将迅速止跌回血，加大低定价客户营销和逾期清收工作，扩大展业范围，拓展多元业务布局；

二是如果315影响较大，将以合规为先，以315曝光的案例为重点防控目标，规避可能的业务违规点，以及曝光的高风险机构和业务模式。

结合助贷和贷超业务存在的合规问题，线下AB贷中介导流、会员权益诱导借贷宣传、年化利率不透明、高溢价商城分期抬升融资成本等乱象，依然是2026年的合规防范重点。

为此，多家主流助贷平台已经做好准备。

一方面，持续调整风险动作以降低风险敞口，包括以更高质量客群为优先、优化获客渠道。

另一方面，贷后管理实施精细化客户分层，根据风险状况和逾期阶段采取不同的催收策略等，推动资产风险好转，迎接助贷新曙光。

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原标题：助贷黑马规模收缩！消金自营、担保业务新要求

担保消费金融助贷新规