一、美元债方面的管理计划

下半年工作方向是去筹划对明年美元债的铺排，对债务总量进行压降，发一些长年期的境外债，拉长美元债久期，改善债务结构。

会回购，资金兑付没有问题。但由于近期境外债券价格波动较大。在债券较大折价情况下，回购债券计划会对公司评级造成负面影响。回购的话，折让在评级的认定上在讨论，会和机构保持沟通，确认回购计划。具体金额等要以公告为准，会在本周末和下周初，做出动作。

目前的存量美元债，在19年发行，有给到投资者收益率，后续交易量不是特别多，所以一旦出现规模较大仓位调整会导致交易侧压力大，价格下降迅速。对于近期美元债价格跌势，公司关注到了。上到董事长下到团队都做在做努力的维护。跟合作方，特别是评级机构、开户行券商征询意见。希望从土储结构和销售结构的改变，让大家认识到荣盛的努力方向。

眼下先把兑付做好，下半年市场稳一稳的时候跟大家深入交流，当下的市场窗口做不出好的市场发行。在市场比较脆弱的时候，欢迎有交易偏好的基金，从收益率和促进盘面交易量的角度，和公司多交流，提出指导意见。

二、境外债偿还方式

有存单质押的3亿美金。

公司在海外的存单质押的资金来源基本上都是来自发行美元债获得的资金。美元债所募集到的资金入境最早是在资金池，走投资项。但资金池比较珍贵，通道成本高，现在采取境外外保内贷和存单解压的方式资金回流至境内。

按照3亿美金额度去解压：本金2.5亿美元债到期+明年1季度美元债半年期利息，加起来2.8亿美金。还有一些余额和未解压的继续解压。

三、债务结构

截至2020年年底，共有200亿其他贷款。

其中，128亿信托，amc不到50亿，ABS及ABN产品融资不到7亿，6亿融资租赁。

上半年做了兑付，会根据630做年末偿付的数据。

四、信托非标融资情况

2021年一季度末共存续114亿元信托贷款，比年初降了14亿。2021年前5个月，公司共计获得60亿元左右的信托贷款放款。

非标新产品的基本利率在9.5–11.5%

非标融资都是对项目的，按照项目进度，进行开发贷置换。一旦项目回款，会换掉该项目对应的非标融资，同时释放额度投到新的项目。

目前没有信托机构对公司收紧非标额度和压降额度。今年到期的信托没有多少，上半年偿还大部分，下半年不是很大。偿还没有问题。

项目按揭的发放，各地要求不同、情况不同、节奏不同。报表的现金流跟销售回款的差距在于有些是分期，政府回迁回购的房子回款。

五、资金情况

280-300亿授信，其中受限资金在20亿元至30亿元左右；

母公司平时账目资金会高于财报节点数字，但具体数字需要等中期审计报告数字出来才有确切结论。因为很多时候到了年底，公司会配合商业银行完成一些存款需求，母公司的账面现金会下沉到项目公司层面帮助商业银行完成存款目标，这样就会导致在年底财报时点上，母公司账面资金数字并不多的情况发生。

六、销售、买地、商票

上半年签约合同销售599亿，回款490亿回款率超过80%。签约上：长三角36.2%，河北26.1%微降，中西部18.8%。签约的权益比，89.9%；

获取土地113.6亿，对应455亿货值。 长三角40%，主要精力在该区域去化快。中西部18%。新获取土地新一线24%，二线25%，获取土地权益比84.81%。

买地上会有上限，一般不超过现金回款的40%。

目前商票规模约为85亿元跟一季度差不多（具体数字以半年报为准），没有拒付和不兑付。

七、其他

公司在2021年上半年从未出现过项目大规模减价或打折的情况。如果有促销的情况，基本也仅限于根据首付的到位情况，对于总价的96-98折的一个轻微折扣情况。公司从未出现过任何大规模的折扣促销活动，在未来也不会出现这样的情况