作者：镭射财经

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继多家消金公司压降新增贷款息费上限后，苏银消金（苏银凯基消费金融）也开始出手调控贷款定价。

苏银消金最新贷款定价显示，其贷款年化利率上限已从24%降至20%，整体贷款利率区间调整为3%-20%。

而在苏银消金今年5月发布的价目公告中，其贷款业务息费还执行24%的定价上限。此外，苏银消金加权平均贷款利率早已控制在20%以内。

从平均贷款定价到单笔新增定价，苏银消金也选择执行更为严格的息费压降方案，似乎预示着消金公司的利率压降动作还将持续。

如何降？机构执行标准不一

关于消金公司贷款定价上限压降至20%，是按照平均定价执行还是单笔贷款执行，不同区域的消金公司执行标准并不统一。

其实早在去年十月，市场就传出消金公司定价上限将下调至20%以内。当时的版本是，消费金融公司新增贷款综合融资成本将不超过IRR 20%，2026年消费金融公司所有存量贷款业务综合融资成本不超过IRR 20%。

行业人士称，对于利率压降，其实各家消金公司的执行标准可能不一样，但更多执行的是“新增贷款的加权平均利率上限不超过20%（月度等整体放款口径）。目前全行业已经基本完成了加权平均利率不超过20%的压降动作。

但也有从业者表示，消金公司定价压降的长期监管趋势是，新增单笔息费上限控制在20%以内，不仅仅是平均。

现在来看，还真有这样的趋势。只不过执行单笔上限压降的都是中小消金公司，还未出现头部消金公司身影。

目前，从对客展示利率来看，已有苏银消金、阳光消金、蒙商消金、南银法巴消金、盛银消费金融率先完成“最严格的”新增贷款利率上限不超过20%（单笔借款）的息费压降动作。

除了这几家外，其他部分消金公司也在内部研讨跟进中。

压降后影响几何？

无论是平均定价压降还是单笔新增定价压降，从24%到20%，4%的定价空间压缩对消金公司而言影响还是比较大的。尤其是对固收业务占比较高、客群风险较高的消金公司。

具体影响可能涉及以下方面。

一、最直接的影响便是收益空间压缩。助贷端，利率压降考核下只能调整投放策略，减少对固收高定价助贷资产的投放，增加头部分润平台资产投放。事实上，消金公司通过头部助贷投放实现平均定价20%以内并不难，只不过整体利润空间压缩了。

二、自营挑战增加，客群上移加快。从36%到24%再到20%，每一次定价调整都是对消金公司自营能力的检测，对于消金公司而言，定价须综合考虑获客成本、坏账成本、资金和数据成本等，其中获客成本和风险成本占比较高，如果定价下降则必然舍弃一部分高风险客群，转向风险较低的客群进行投放。

可以在消金公司自营端看到，车抵贷、优客业务、学历群体成为消金公司最近重点布局的方向。

但实际来看，消金公司客群上移并不容易。一方面上移客群与信用卡重叠，无论是产品能力还是品牌影响力，都不太占优势。另一方面，消金领域优质资产原本有限，经银行层层掐尖后，留给消金公司的就是沙里淘金的局面。

三、风控能力面临考验。部分消金公司长期在较高定价区间展业，业务模式和风险模型适应高定价场景，但不见得在定价压降后能有效识别低定价区间的业务风险。消金公司定价压降后，不仅仅是客群选择的问题，还有风控能力更迭的拷问。

因此，对于风控能力强，业务转型早的消金公司，对20%以内定价业务还能取得一定利润空间，更难的可能是中小消金机构。

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原标题：利率压降深化！又一家消金公司出手调控贷款定价

消金利率压降贷款定价